O que é liquidez? (2024)

Quanto dinheiro sua empresa poderia acessar se você tivesse que pagar o que deve hoje – e com que rapidez você conseguiria obtê-lo?

A liquidez responde a essa pergunta. De acordo com o parceiro cliente sênior da BDC Advisory ServicesSean Beniston, é um determinante chave da sua capacidade de crescer.

“Digamos que você peça um empréstimo para comprar novos equipamentos ou um novo prédio”, diz Beniston. “Uma das primeiras coisas que seu banco vai analisar é a sua liquidez. Se eles não acharem que você tem liquidez suficiente, seus planos poderão ficar paralisados.”

Não existe um número mágico ou proporção áurea quando se trata de liquidez. Cada empresa tem suas próprias necessidades e considerações exclusivas. O importante é ficar atento à sua liquidez, medindo as coisas certas ao longo do tempo.

“No final das contas, é preciso dinheiro para ganhar dinheiro”, diz Beniston. “Se você não consegue acessar capital de giro, como você cresce?”

O que é liquidez nos negócios?

A liquidez é umatualizadomedida da capacidade de uma empresa de converter rapidamente ativos em dinheiro. Alguns ativos são mais líquidos que outros:

Ativos correntessão os mais líquidos. Eles podem ser usados ​​para transações quase instantaneamente. Dos ativos circulantes considerados de alta liquidez, o caixa está no topo da lista. Outros tipos de ativos, como títulos negociáveis, contas a receber, estoques e despesas antecipadas, são menos líquidos porque precisam ser vendidos para serem convertidos em dinheiro.

Fixo oulongo prazoativossão considerados menos líquidos porque convertê-los em dinheiro pode levar meses ou até anos. Eles também tendem a ser ativos de que a empresa precisa para funcionar, como equipamentos ou edifícios. Eles podem ter muito valor potencial, mas não são fáceis de converter em dinheiro.

A liquidez melhora quando uma empresa gera mais em ativos circulantes do que em passivos.

As empresas em setores maduros geralmente possuem uma riqueza de ativos muito líquidos porque têm um histórico de geração de caixa.Iniciantesgeralmente são menos líquidos: não têm o mesmo acesso ao capital de giro e aos empréstimos, e seu dinheiro pode estar vinculado ao estoque que estão tentando vender.

“É preciso trabalhar para obter liquidez, por isso as empresas mais jovens precisam realmente acompanhá-la de perto”, diz Beniston. “Ao medir a liquidez regularmente, as empresas mais jovens podem garantir que não serão apanhadas numa crise inesperada de caixa.”

Como medir a liquidez

A liquidez é medida por meio de índices de liquidez, que comparam ativos e passivos de uma empresa. Os índices de liquidez comuns incluem:

Proporção de teste ácido (proporção rápida):Compara seus ativos mais líquidos com seus passivos circulantes.

Relação atual (índice de capital de giro):Divide o total do ativo circulante pelo total do passivo circulante. É a forma mais comum de comparar uma empresa com outra.

Proporção de caixa:Divide seu caixa total pelo total do passivo circulante. Considerado um índice “conservador” porque considera apenas o dinheiro como líquido.

Como a liquidez afeta sua capacidade de crescimento?

Imagine que você acabou de iniciar um negócio de serviços de campo – lavagem de janelas ou reparos de HVAC, por exemplo. Você pode querer comprar um caminhão para se locomover. Mas se muito do seu dinheiro estiver preso naquele caminhão, sua liquidez poderá ser afetada de forma negativa, impedindo você de obter um empréstimo para contratar mais pessoas.

“Já vi empresas com uma procura tão elevada pelos seus serviços que não conseguem manter-se sem crescer, mas a sua posição de capital de giro não permite a liquidez para investir no crescimento e têm de recusar negócios”, diz Beniston.

É por isso que a liquidez precisa ser levada em consideração em seu planejamento estratégico. Dessa forma, seus planos de crescimento são realistas e baseados no capital de giro que você pode acessar.

Entrada duplacontabilidade e liquidez

No momento em que uma empresa contrai dívidas, duas transações de equalização ocorrem em seu balanço: a empresa registra um saldo de caixa e uma dívida. Isso é chamadoentrada duplacontabilidade.

Por causa disso, o uso de dinheiro emprestado afeta diretamente a liquidez. Se uma empresa comprar estoques, vendê-los com lucro e gerar fluxo de caixa positivo, sua liquidez aumentará. Se comprar um veículo ou equipamento que não seja usado ou que quebre com frequência, a capacidade da empresa de criar valor com o ativo fica prejudicada. Entretanto, o empréstimo ainda tem de ser pago em dinheiro, o que faz com que a liquidez diminua.

Uma ressalva aqui é que se uma empresa compra um produto fixo oulongo prazoativo com dívida, apenas a parcela atual da dívida afetará a liquidez. Após um ano, o restante do empréstimo é registado como umalongo prazoresponsabilidade. Isto significa que uma empresa pode, teoricamente, melhorar a sua liquidez comprandolongo prazoativos com dívida (embora, em última análise, isso afete uma medida financeira diferente:longo prazoaproveitar).

Como melhorar a liquidez?

Três dicas simples podem ajudar qualquer empresa a gerenciar a liquidez de forma eficaz – e incluí-la em seuslongo prazoplanos:

1. Meça sua liquidez regularmente

“Se quiser comprar ativos ou crescer, você quer medir onde está hoje e onde precisa estar”, diz Beniston. Ele recomenda a criação de painéis para medir o crescimento e ficar atento a sinais de alerta, como dívida ou receita indo na direção errada. O monitoramento da liquidez pode ser feito mensalmente, trimestralmente ousemi anualmente.

2. Use a liquidez para planejar

Medir a liquidez é importante por si só, mas é ainda mais poderoso quando uma empresa define metas e monitoriza medidas de liquidez com um propósito em mente. Depois de definir seus objetivos de crescimento em seu plano estratégico, você poderá identificar os indicadores que precisa observar para alcançá-los. Alguns indicadores podem ser metas de receitas ou metas de eliminação da dívida.

3. Compare com o seu setor

Aintensivo em capitalempresas como uma empresa de construção naval provavelmente terão muitos equipamentos e serão pagas com menos frequência do que um varejista. É natural que o construtor naval tenha menos liquidez. É por isso que é importante que as empresas comparem a sua própria liquidez com a média do seu setor específico.

UsarEstatísticas do Canadádados de benchmarking para ver como você se alinha. Se o seu índice de liquidez atualé 2(o que significa que você tem o dobro de ativos circulantes do que passivos circulantes) e a média do seu setoré 1,5, então você aparentemente tem algum dinheiro para investir. Se a média do seu setoré 2e você éem 1, você desejará fazer alterações, pois um banco notaria oabaixo da médiapontuação.

“Queremos ver os empreendedores avaliando seus índices e estabelecendo metas com os objetivos de negócios em mente. Muitas vezes isso não é feito intencionalmente”, diz Beniston.

A liquidez é uma ferramenta fundamental de planejamento

Medir seus índices de liquidez fornece uma verificação da saúde financeira do seu negócio e se você está tomando decisões inteligentes que garantirão a sustentabilidade. Ao analisar sua liquidez, você está basicamente se perguntando: “Como será meu fluxo de caixa no futuro?”

Se você dirige uma pequena empresa, trabalhe com um contador para medir sua liquidez e avaliar se você está atingindo suas metas. Gerenciando sua liquidez à medida que você avançadia a diaOs desafios do seu trabalho às vezes podem compensar o que você deseja fazer no curto prazo, mas tudo isso traz consigolongo prazobenefícios.

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