É seguro investir em mercados emergentes?
Quando se exerce cautela básica, as recompensas de investir num mercado emergente podem superar os riscos. Apesar da sua volatilidade, as ações com maior crescimento e retorno mais elevado serão encontradas nas economias de crescimento mais rápido.
Informação importante:O valor dos investimentos e o rendimento deles tanto pode diminuir como aumentar, pelo que poderá receber menos do que investiu. Os mercados emergentes registaram um desempenho inferior ao dos seus homólogos desenvolvidos durante cerca de uma década, com a tendência a continuar em 2023, apesar do crescimento económico robusto1.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acredita que os títulos de mercados emergentes (ME) poderiam superar grande parte do restante do mercado de renda fixa em 2024 devido à probabilidade de declínio das taxas de juros globais, ao atual prêmio de rendimento sobre os títulos com grau de investimento dos EUA e a uma duração mais longa. perfil do que o alto rendimento dos EUA.
Historicamente, os maiores riscos enfrentados pelos investidores estrangeiros situavam-se nos países em desenvolvimento com sistemas políticos imaturos ou voláteis. A principal preocupação era “risco de expropriação”, a possibilidade de os governos anfitriões confiscarem activos de propriedade estrangeira.
Vantagens e desvantagens de um ETF de mercado emergente
Estes mercados são frequentemente mais propensos à volatilidade do que os seus homólogos mais desenvolvidos, uma vez que ainda estão em transição de economias fechadas para economias de mercado. Os mercados emergentes tambémvulnerável a riscos geopolíticos, cambiais e de governança.
Porqueos mercados emergentes são vistos como sendo mais arriscados, eles têm que emitir títulos que paguem taxas de juros mais altas. O aumento do peso da dívida aumenta ainda mais os custos dos empréstimos e reforça o potencial de falência. Ainda assim, esta classe de activos deixou para trás grande parte do seu passado instável.
Em suma, uma análise das três abordagens padrão à alocação de mercados emergentes sugere que os investidores globais em ações deveriam alocar algo na faixa de13% a 39% para EM. Fonte: cálculos FactSet, MSCI, MSIM.
Estoque | Mudança esperada no preço das ações* |
---|---|
(TSLA) | 61% |
Mastercard Inc. | 14,2% |
Salesforce Inc. | 7,2% |
Advanced Micro Devices Inc. | 11,3% |
As expectativas consensuais apelam a uma recuperação do crescimento dos lucros globais em 2024. Espera-se que o crescimento dos lucros nos mercados emergentes acelere para 18% no próximo ano, impulsionado pela Coreia do Sul e Taiwan. Isto representa uma recuperação acentuada da contração em 2023.
Em 2024, isso significaserviços de comunicação, tecnologia da informação e finanças, como os melhores desempenhos, estão a caminho de bons resultados nos 10 meses restantes. Enquanto isso, o trio final que continuará perdendo é o de materiais, serviços públicos e imóveis.
Os mercados emergentes se saem bem na recessão?
Se uma recessão nos EUA estiver a caminho, apenas reforçaria a necessidade de uma maior diversificação nas carteiras globais – um aspecto positivo para os mercados emergentes. Uma recessão implicaria uma inflação mais baixa e, como resultado, taxas de juro mais baixas nos EUA.
Os cinco principais mercados emergentes.Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sulsão os maiores mercados emergentes do mundo.
O Grupo dos Cinco (G5) descreveu certa vez o agrupamento de países que inclui as economias emergentes do Brasil, China, Índia, México e África do Sul. Quatro dos países também são considerados nações do BRICS.
Implicações de investimento. Nas nossas carteiras multiativos, dentro da alocação de ações, detemos entre 4-5% em mercados emergentes (com base numa carteira equilibrada). Para nós, esta é aproximadamente uma alocação neutra. Estamos encorajados pelas perspectivas de crescimento dos lucros e pela forma como o espaço se tornou degradado.
Atualização de previsão
A narrativa de crescimento para os mercados emergentes melhorou marginalmente em comparação com as nossas perspetivas económicas anteriores, em novembro. NossoA previsão de crescimento real do PIB em 2024 para os mercados emergentes, excluindo a China, é de 3,9%, (de 3,8% anteriormente), praticamente inalterado em relação ao crescimento de 4,0% em 2023.
- ETF Goldman Sachs MarketBeta Emer Mkt Eq.
- Schwab Emerging Markets Equity ETF™
- ETF de mercados emergentes do portfólio SPDR®.
- ETF Columbia EM Core ex-China.
- ETF JPMorgan Diversified Return EMkts Eq.
- ETF de baixo volume de mercados emergentes da Invesco S&P.
- ETF JHanco*ck Multifactor Em Mkts.
Compreendendo uma economia de mercado emergente
Os investidores procuram os mercados emergentes pela perspectiva de retornos elevados porque estes mercados registam frequentemente um crescimento económico mais rápido, medido pelo produto interno bruto (PIB). No entanto, junto com retornos mais elevados geralmente vem um risco muito maior.
Egito, Irã, Nigéria, Paquistão, Rússia, Arábia Saudita, Taiwan e Tailândiasão outros grandes mercados emergentes. Os países recentemente industrializados são mercados emergentes cujas economias ainda não atingiram o estatuto de desenvolvidas, mas que, num sentido macroeconómico, ultrapassaram os seus homólogos em desenvolvimento.
Período | Retorno médio anualizado | Retorno total |
---|---|---|
Ano passado | 8,8% | 8,8% |
Últimos 5 anos | 4,2% | 23,0% |
Últimos 10 anos | 6,2% | 83,2% |
Últimos 20 anos | 7,8% | 346,1% |
Os mercados emergentes foram responsáveis por 67 por cento do crescimento do PIB global na última década, são o lar de algumas das empresas mais inovadoras do mundo e beneficiam das mudanças demográficas a longo prazo.
Qual é a taxa de retorno nos mercados emergentes?
Ano | Retornar |
---|---|
2021 | 5,93% |
2020 | 8,66% |
2019 | 21,17% |
2018 | -10,17% |
Estoque | Retorno de 2024 até 31 de março |
---|---|
Arcutis Bioterapêutica Inc.(ARQT) | 206,8% |
(JANX) | 250,9% |
Trump Media & Technology Group Corp. | 254,1% |
Super Micro Computer Inc. | 255,3% |
AMZN ocupa a posição Zacks # 2 (compra), detém uma pontuação de estilo Momentum de B e uma pontuação VGM de A. As ações subiram 0,8% e 1,2% nas últimas semanas e quatro semanas, respectivamente, e a Amazon ganhou 74,6% nas últimas período de um ano também.
- British American Tobacco IPV.
- Marcas Imperiais IMBBY.
- Grupo Reckitt Benckiser RBGLY.
- Pfizer PFE.
- Anheuser-Busch InBev BUD.
- Polaris II
- Ambev ABEV.
- Estee Lauder E.L.
A economia dos EUA evitou a recessão prevista para 2023. Especialistas dizem agorauma aterrissagem suave ou uma recessão moderada é possível em 2024. Essas dicas podem ajudar os investidores a se prepararem para o inesperado.
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