Os títulos perdem valor quando as taxas de juros sobem?
Os preços dos títulos têm uma relação inversa com as taxas de juros. Isso significa quequando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caeme quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem.
Há vantagens em comprar títulos após o aumento das taxas de juros. Além de gerarem um fluxo de rendimento maior, essas obrigações podem estar sujeitas a menos risco de taxa de juro, uma vez que pode haver uma probabilidade reduzida de as taxas subirem significativamente em relação aos níveis actuais.
Os títulos têm uma relação inversa com as taxas de juros. Quando o custo do empréstimo de dinheiro aumenta (quando as taxas de juros sobem),os preços dos títulos geralmente caem, e vice versa.
Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atrativos. Com rendimentos com classificação de grau de investimento1títulos ainda perto dos máximos de 15 anos,2acreditamos que os investidores devem continuar a considerar obrigações de médio e longo prazo para garantir esses rendimentos elevados.
Apesar da recente recuperação dos títulos do Tesouro, os rendimentos continuam muito atraentes, com o Tesouro dos EUA a 10 anos a render agora 3,9%. Para os investidores em obrigações, estas condições são quase ideais. Afinal, a maior parte do retorno de um título ao longo do tempo vem do seu rendimento. Equeda dos rendimentos – o que esperamos na segunda metade de 2024—aumentar os preços dos títulos.
Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
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Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Em linha com as perspectivas de outros fornecedores de investimento, a empresa prevê umGanho de 5,7% em 2024 para títulos com grau de investimento dos EUA, contra 4,9% no ano passado e 2,3% em 2022.
Esperamos que os rendimentos das obrigações diminuam em linha com a queda da inflação e o crescimento económico mais lento, mas a incerteza sobre as medidas políticas da Reserva Federal será provavelmente uma fonte de volatilidade. Mesmo assim, estamos otimistas de querenda fixa trará retornos positivos em 2024.
A perspetiva de consenso do mercado para as obrigações reflete principalmente um regresso à dinâmica pré-COVID de crescimento de 2% e inflação de 2% – embora com uma estrutura de taxas de juro mais elevada.
Investir em títulosquando as taxas de juros atingiram o picopode render retornos mais elevados. No entanto, o aumento das taxas de juro recompensa os investidores em obrigações que reinvestem o seu capital ao longo do tempo. É difícil cronometrar o mercado de títulos. Se o seu objetivo ao investir em títulos é reduzir o risco e a volatilidade do portfólio, é melhor não esperar.
Meu dinheiro está seguro em títulos agora?
Os rendimentos das obrigações de elevada qualidade voltaram a subir para valores próximos dos níveis historicamente normais. Os rendimentos mais elevados permitem que as obrigações desempenhem mais uma vez o seu papel tradicional como fontes de rendimento fiável e de baixo risco para os investidores que as compram e mantêm até à maturidade.
- ETF Vanguard Total Bond Market (BND)
- ETF Vanguard Core-Plus Bond (VPLS)
- ETF iShares MBS (MBB)
- ETF de duração ultracurta Invesco (GSY)
- SPDR Bloomberg ETF de 1-3 meses T-Bill (BIL)
- iShares Aaa – Um ETF de títulos corporativos avaliados (QLTA)
- Schwab ETF de curto prazo do Tesouro dos EUA (SCHO)
- ETF do Tesouro dos EUA de prazo intermediário Schwab (SCHR)
Construa um portfólio com 80% de ações e20 porcentotítulos. Se você acha que poderia tolerar uma carteira com 80% de ações e 20% de títulos, construa uma carteira com 70% de ações e 30% de títulos.
Os spreads de crédito permanecem muito reduzidos e o rendimento que você pode obter quando ajustado pela duração favorece títulos intermediários de alta qualidade. Portanto, os investidores não estão realmente a ser pagos para assumir riscos de crédito ou de taxa de juro.” Outros disseram que2024 pode ser o momento de investir na extremidade mais longa do espectro risco-retorno.
Os títulos do Tesouro são um bom investimento?Geralmente sim, mas isso depende dos seus objetivos de investimento, da sua tolerância ao risco e da composição do seu portfólio.. Ao investir, em muitos casos, quanto maior o risco, maior o retorno potencial. Isto se aplica aqui.
Após o 10º ano,todos os rendimentos são pagos com impostos e não são tributáveis. Se a taxa marginal do investidor for inferior a 30 por cento, ele receberá um crédito.
Cada Patriot Bond rende juros, que são acumulados em períodos de seis meses. Após 20 anos, o Patriot Bond tem garantia de valorpelo menos o valor nominal. Portanto, um Patriot Bond de US$ 50, que foi comprado por US$ 25, valerá pelo menos US$ 50 após 20 anos. Ele pode continuar a acumular juros por mais 10 anos depois disso.
Esta taxa composta de 5,27% aplicada a US$ 10.000 em títulos I, geraria um$ 263,50 em juros nos próximos seis meses(não $ 527, porque é uma taxa anualizada) - mas você não pode sacar seu título antes de mantê-lo por um ano.
Os títulos de capitalização da série EE são uma forma de baixo risco de economizar dinheiro. Eles rendem juros regularmente por 30 anos (ou até que você os desconte, se fizer isso antes dos 30 anos).Para títulos EE que você compra agora, garantimos que o valor do título dobrará em 20 anos, mesmo que tenhamos que adicionar dinheiro aos 20 anos para que isso aconteça.
- (NASDAQ:AVGO)
- Eli Lilly e Companhia (NYSE: LLY)
- (NYSE: JPM)
- (NYSE: BRK-B)
- (NASDAQ:AAPL)
- Visa Inc.
- (NASDAQ:GOOG)
Qual é a previsão dos títulos de 10 anos para os Estados Unidos?
Espera-se que o rendimento dos títulos do governo dos Estados Unidos a 10 anos seja4,404% até o final de junho de 2024. Significaria um aumento de 19 pb, se comparado com a última cotação (4,214%, última atualização 22 de março de 2024 18:15 GMT+0).
Portanto, quando as taxas sobem e você vê o valor do seu fundo de títulos diminuir, lembre-se de que nem tudo são más notícias. Através do poder do reinvestimento de dividendos e do reequilíbrio paciente, uma carteira diversificada de obrigações com maturidade média recuperará em apenasalguns anose realmente produzir retornos mais elevados no longo prazo.
Dadas as inúmeras razões pelas quais os negócios de uma empresa podem declinar,ações são normalmente mais arriscadas do que títulos. No entanto, com esse risco mais elevado podem surgir retornos mais elevados. O retorno médio anual do mercado é de cerca de 10%, sem levar em conta a inflação.
Por queaumento das taxas de juros empurradoos preços dos títulos também caíram. As taxas de juros dos títulos são geralmente definidas no momento da compra de um título. Quando as taxas sobem, novos títulos com taxas mais altas são emitidos e tornam-se mais desejáveis do que títulos com taxas mais baixas. Como resultado, o valor dos títulos que as pessoas já possuem com taxas mais baixas cairá.
A situação económica mais ampla e as taxas de juro podem ter um grande impacto na decisão de transferir um 401k para obrigações. Quando as taxas de juros são altas, os títulos recém-emitidos terão rendimentos mais elevados, tornando-os mais atraentes. Contudo, num ambiente de taxas de juro baixas, as obrigações podem não proporcionar os retornos desejados.
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