Qual é a tarifa noturna?
A taxa overnight é a taxa de juros pela qual umdepositárioinstituição (geralmente bancos) empresta ou toma emprestado fundos de outra instituição depositária no mercado overnight. Em muitos países, a taxa overnight é a taxa de juro que o banco central define para atingir a política monetária. Na maioria das circunstâncias, a taxa overnight é a taxa de juro mais baixa disponível e, como tal, só está disponível para as instituições com maior capacidade de crédito.
Principais conclusões
- As taxas overnight são as taxas pelas quais os bancos emprestam fundos entre si no final do dia no mercado overnight.
- O objetivo dessas atividades de empréstimo é garantir a manutenção dos requisitos de reservas exigidos pelo governo federal.
- Quando um banco não consegue cumprir as suas reservas obrigatórias, ele irá pedir emprestado a um banco que tenha uma reserva excedentária.
- As taxas overnight são indicadores do movimento das taxas de juro de curto prazo na economia em geral e podem ter um efeito dominó sobre vários indicadores económicos, como o emprego e a inflação.
- Quanto mais elevada for a taxa overnight, mais caro será para os consumidores pedir dinheiro emprestado, uma vez que o aumento do custo para os bancos é transferido para os consumidores.
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Como funciona a tarifa noturna
A quantidade de dinheiro que um banco possui flutua diariamente com base em suas atividades de empréstimo e nas atividades de saque e depósito de seus clientes. Um banco pode enfrentar escassez ou excesso de caixa no final dodia de negócios.
Os bancos que registam excedentes muitas vezes emprestam dinheiro overnight a bancos que enfrentam escassez de fundos, de modo a manterem a sua rentabilidade.compulsórios. Os requisitos garantem que o sistema bancário permaneça estável e líquido.
A taxa overnight proporciona um método eficiente para os bancos acederem ao financiamento de curto prazo dos depositários do banco central. Como a taxa overnight é influenciada poro banco central de uma nação,pode ser utilizado como um bom indicador da evolução das taxas de juro de curto prazo para os consumidores na economia em geral. Quanto mais alta for a taxa overnight, mais caro será pedir dinheiro emprestado.
Em maio de 2022, a taxa dos Fundos Federais era de 0,77%; um aumento em relação à taxa do mês anterior de 0,33%.
Nos Estados Unidos, a taxa overnight é referida comotaxa de fundos federais, enquanto no Canadá é conhecida como taxa básica de juros. A taxa aumenta quandoliquidezdiminui (quando os empréstimos são mais difíceis de obter) e diminui quando a liquidez aumenta (quando os empréstimos estão mais prontamente disponíveis). Como resultado, a taxa overnight é um bom indicador da saúde da economia global e do sistema bancário de um país.
Efeitos da taxa noturna
A taxa overnight afecta indirectamente as taxas hipotecárias, na medida em que, à medida que a taxa overnight aumenta, fica mais caro para os bancos liquidarem as suas contas, pelo que, para compensar, aumentarão as taxas de longo prazo.
A Reserva Federal influencia a taxa overnight nos Estados Unidos através das suas operações de mercado aberto. A taxa overnight, por sua vez, afecta o emprego, o crescimento económico e a inflação. Esta taxa chegou a 20% no início da década de 1980 e a 0% depoisa Grande Recessãode 2007-08.
A taxa bancária é igual à taxa overnight?
Não, a taxa bancária e a taxa overnight não são iguais. A taxa bancária também é conhecida como taxa de desconto, que é a taxa que os bancos podem tomar emprestado do banco central. A taxa overnight, também conhecida como taxa de fundos federais, éa taxa pela qual os bancos podem tomar empréstimos uns dos outros.
Por que os bancos emprestam durante a noite?
Os bancos são obrigados pelo banco central a manter um montante mínimo de reservas para garantir a liquidez no setor bancário. As reservas dos bancos flutuam dependendo dos saques e depósitos dos clientes. Quando os bancos têm um défice e não conseguem cumprir as suas reservas mínimas, contraem empréstimos junto de bancos com excedentes para o fazer.
Como a taxa noturna afeta a taxa básica?
Quando a taxa overnight é aumentada pelo banco central, torna-se mais caro para os bancos pedirem dinheiro emprestado uns aos outros, aumentando o seu custo total. Para compensar este aumento de custos, os bancos aumentam as suas taxas prime, o que torna mais caro o empréstimo de dinheiro aos clientes. Em essência, os bancos repassam o aumento do custo para o consumidor.
